mb-finance.ru
Главная Новости - инвестиции Акции Novartis должны вырасти на 20%
Новости - инвестиции

Акции Novartis должны вырасти на 20%

Акции Novartis должны вырасти на 20%
Акции швейцарского производителя лекарств Novartis пошли боком, в то время как его сверстники и рынок двинулись вверх. Некоторые из его новых продуктов не оправдали надежд на рост. Но аналитик UBS Лаура Сатклифф считает, что инвесторы приспособились к этим разочарованиям и могут быть приятно удивлены продуктами, выходящими из конвейера развития компании.
 
” Мы считаем, что аргумент оценки является убедительным", - пишет Сатклифф. Акции Novartis торгуются почти с 20-процентной скидкой по отношению к своему фармацевтическому сектору, но она ожидает, что новые продукты приведут к росту ее годовой прибыли на уровне выше среднего 9%.
 
Инвесторы потеряли доверие к Novartis за последний год. Его дорогостоящее приобретение генной терапии AveXis потерпело скандал из-за манипуляций с данными клинических испытаний, согласно источнику Altesso в отзывах. Новый препарат от рассеянного склероза под названием мейзент начал действовать медленно. Его новый глазной препарат беову столкнулся с проблемами безопасности.
 
Между тем, продукты, которые генерируют около 9 миллиардов долларов в годовом объеме продаж, становятся универсальными. Сатклифф из UBS говорит, что Novartis находится на полпути к этим исключительным потерям.
 
Новые продукты с лихвой компенсируют потери дженериков, говорит она. Novartis запускает новое лечение рассеянного склероза под названием kesimpta. Консенсус-прогноз предполагает, что в 2025 году продажи препарата составят 1,9 миллиарда долларов, но Сатклифф прогнозирует, что в 2025 году продажи составят 2,7 миллиарда долларов. К 2029 году он может достичь 4 миллиардов долларов.
 
Она считает, что два экспериментальных препарата в клинических испытаниях окажутся блокбастерами, сообщает Altesso в отзывах. Но Уолл-Стрит почти ничего не имеет для своих продаж в своих моделях.
 
Лигелизумаб-это антитело, которое устраняет аутоиммунную неисправность, вызывающую болезненно-зудящую крапивницу у более чем миллиона человек в США.основные клинические испытания лечения сообщат о результатах в 2021 году. В случае одобрения Сатклифф видит, что годовой объем продаж лигелизумаба достигнет 1,3 миллиарда долларов.
 
Второй интригующий препарат, находящийся в стадии разработки, называется LNP023. Он направлен на редкое, но серьезное нарушение иммунитета, которое вызывает свертывание крови и анемию. Сатклифф предсказывает, что успешные клинические испытания могут привести к ежегодному объему продаж в размере 850 миллионов долларов.
 
В целом, аналитик UBS видит рост продаж, стимулирующий свободный денежный поток Novartis с уровня 2019 года в $ 6,9 млрд до $13,6 млрд в 2025 году. Дисконтируя свой прогноз обратно к текущей стоимости, Сатклифф считает, что акции Novartis стоят 108 долларов.